27 June 2003 External T.I. 2003-0019095 F - RACHAT DE SERVICES PASSES

Unedited CRA Tags

147.2(4)

Also released under document number 2003-00190950.

View modes

Translation

Translation disclaimer

This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issue: [TaxInterpretations translation]

How to deduct an RPP contribution for past service before 1990.

Position:

Application of 147.2(4)

Reason:

Legislative analysis.

XXXXXXXXXX 								2003-001909
L. J. Roy, CGA
June 27, 2003

Dear Sir,

Subject: Contributions for pre-1990 service

This is in response to your fax of May 16, 2003 regarding the tax treatment of registered pension plan (RPP) contributions for service prior to 1990.

You have been contributing to an RPP since XXXXXXXXXX. However, during the period from XXXXXXXXXX 1986 to XXXXXXXXXX 1988, no contributions were made to an RPP. In 2003, you can buy back those two years of service for a lump sum of $XXXXXXXXXX.

As stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, we generally do not provide written opinions on proposed transactions otherwise than by way of advance rulings. Furthermore, the determination of whether a completed transaction has received the appropriate tax treatment rests with the Tax Services Offices. We can, however, offer the following general comments which we hope will be helpful.

Interpretation Bulletin IT-167R6 Registered Pension Funds or Plans - Employees' Contributions provides the Canada Customs and Revenue Agency's views on employees' contributions to RPPs. This Bulletin is available on our website at http://www.ccra-adrc.gc.ca/tax/technical/incometax/current-e.html

Where an individual contributes to an RPP for pre-1990 service, the individual may claim a deduction in computing income pursuant to paragraph 147.2(4)(b) or (c) of the Income Tax Act (the "Act"), as the case may be. Paragraph 147.2(4)(b) refers to the services of a non-contributor and paragraph 147.2(4)(c) refers to the services of a contributor. Consequently, in determining whether a deduction is permitted pursuant to paragraph 147.2(4)(b) or (c), it is necessary to determine whether or not the contribution is for a year for which the individual was a contributor to an RPP.

Paragraph 17 of IT-167R6 defines a year as a calendar year. Each calendar year in which the employee rendered service, even for as little as one day, is to be counted as one year. If, at any time in a past year, an employee made an allowable contribution to any RPP, subject to the exception in paragraph 5 of the Bulletin, that year does not count as a non-contributory year.

That exception applies to an employee who made past service contributions before March 28, 1988, on or after that date, for a year in which the employee was not a contributor, in accordance with a written agreement made before March 28, 1988.

In your situation, the deduction limits for the 1986 and 1988 years would therefore be those set out in paragraph 147.2(4)(c), unless the exception in paragraph 5 of the Bulletin applies to you. If your situation falls within that exception, the limits for the 1986 and 1988 years would be those determined by paragraph 147.2(4)(b). For 1987, the deduction limits would be those set out in paragraph 147.2(4)(b).

Pursuant to paragraph 147.2(4)(b), the maximum deductible amount for each year in respect of past service contributions made before 1990 where an employee was not a contributor to an RPP is the lesser of the following amounts:

a) the amount of contributions, other than an additional voluntary contribution or a prescribed contribution, made by an employee in the year or a preceding year and after 1945 to an RRP in respect of a particular year before 1990 in which the employee was not a contributor in respect of eligible service under an RPP, less deductions previously claimed in respect of those contributions

b) $3,500;

(i) $3,500 for each year of eligible service before 1990 in which the employee was not a contributor under an RPP and for which the employee made past service contributions deductible under paragraph 147.2(4)(b);

minus

(ii) deductions previously claimed for those contributions;

(iii) deductions claimed under former subparagraph 8(1)(m)(ii) in effect for the 1990 taxation year in respect of elective contributions.

To the extent that paragraph 147.2(4)(b) applies only to the year 1987, the maximum amount of the contribution for that year that would be deductible pursuant to paragraph 147.2(4)(b) would be $3,500. If the contribution exceeds that amount, the balance would not be deductible in computing your income since the contribution exceeds the limit in (c) above.

Paragraph 147.2(4)(c) allows an employee to deduct contributions for pre-1990 past service while a member of an RPP. The maximum deduction an employee can claim for a year under paragraph 147.2(4)(c) is the lesser of the following amounts:

a) the amount of contributions (other than additional voluntary contributions, prescribed contributions, and contributions for pre-1990 past service when the employee was not a contributor) made by the employee in the year or a preceding taxation year and after 1962, and in respect of eligible service under an RPP for a year before 1990, less deductions previously claimed for those contributions;

b) $3,500 minus the total of deductions claimed for the year for contributions for current and post-1989 past service and for pre-1990 past service while not a contributor.

Consequently, the deductible amount of the contribution in respect of the 1986 and 1988 service buyback will be determined by the above formula. However, any undeducted excess of this contribution may be carried forward and deducted in a subsequent year, up to the limits set out in paragraph 147.2(4)(c).

As of the date hereof, there are no "prescribed contributions" under the Income Tax Regulations in respect of paragraphs 147.2(4)(b) and (c).

These opinions are not advance income tax rulings and, in the absence of such rulings, are subject to change.

These opinions are not advance decisions and, as stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 of May 17, 2002, are not binding.

Best regards,

Manager
Financing and Plans Section
Financing and Plans Division
Income Tax Rulings Directorate

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CCRA.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ADRC.

Principale Question:

Comment déduire une contribution à un RPA pour des services passés rendus avant 1990.

Position Adoptée:

Application du paragraphe 147.2(4)

Raison Pour Position Adoptée:

Analyse législative.

XXXXXXXXXX 								2003-001909
L. J. Roy, CGA
Le 27 juin 2003

Monsieur,

Objet: Cotisations pour services antérieurs à 1990

La présente est en réponse à votre fac-similé du 16 mai 2003 par lequel vous nous demandez le traitement fiscal de cotisations à un régime de pension agréé (ci-après "RPA") pour des services antérieurs à 1990.

Vous contribuez à un RPA depuis XXXXXXXXXX. Toutefois, durant la période de XXXXXXXXXX 1986 à XXXXXXXXXX 1988, aucune cotisation n'a été faite à un RPA. En 2003, vous pouvez racheter ces deux années de service pour une somme forfaitaire de XXXXXXXXXX $.

Tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, nous ne donnons généralement pas d'opinion écrite concernant des opérations projetées autrement que par voie de décisions anticipées. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la compétence en revient aux bureaux des services fiscaux. Nous pouvons toutefois vous offrir les commentaires généraux suivants qui, nous l'espérons, vous seront utiles.

Le bulletin d'interprétation IT-167R6 Régimes de pension agréés - Cotisations des employés donne le point de vue de l'Agence des douanes et du revenu du Canada relativement aux cotisations des employés à un RPA. Ce bulletin peut être consulté sur notre site Internet à l'adresse suivante : http://www.ccra-adrc.gc.ca/tax/technical/incometax/current-f.html

Lorsqu'un particulier cotise à un RPA pour des services antérieurs à 1990, il peut demander une déduction dans le calcul son revenu en vertu des alinéas 147.2(4)b) ou c) de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la "Loi") selon le cas. L'alinéa 147.2(4)b) de la Loi vise les services d'un non-cotisant et l'alinéa 147.2(4)c) de la Loi vise les services d'un cotisant. Par conséquent, pour établir si une déduction est permise en vertu de l'alinéa 147.2(4)b) ou c) de la Loi, il faut établir si la cotisation vise une année pour laquelle le particulier cotisait à un RPA ou non.

Selon le paragraphe 17 du bulletin d'interprétation IT-167R6, une année s'entend d'une année civile. Chaque année civile durant laquelle l'employé a travaillé, ne serait-ce qu'une seule journée doit être considérée comme une année. Si, à un moment donné au cours d'une année, un employé a versé une cotisation déductible à un RPA quelconque, cette année ne doit pas compter comme une année non contributive, sauf dans le cas de l'exception prévue au paragraphe 5 du bulletin. Cette exception s'applique à un employé qui a versé les cotisations pour services passés avant le 28 mars 1988, à cette date ou après, pour une année où il ne cotisait pas, conformément à une entente écrite conclue avant le 28 mars 1988.

Dans votre situation, les plafonds de déduction pour les années 1986 et 1988 seraient donc ceux établis par l'alinéa 147.2(4)c) de la Loi, sauf si l'exception prévue au paragraphe 5 du bulletin s'applique à votre situation. Si votre situation est visée par cette exception, les plafonds pour les années 1986 et 1988 seraient ceux déterminés par l'alinéa 147.2(4)b) de la Loi. Quant à l'année 1987, les plafonds de déduction seraient établis par l'alinéa 147.2(4)b) de la Loi.

En vertu de l'alinéa 147.2(4)b) de la Loi, le maximum déductible pour chaque année à l'égard des cotisations pour services passés rendus avant 1990 lorsqu'un employé ne cotisait pas à un RPA est le moins élevé des montants suivants :

a) le montant des cotisations, à l'exclusion des cotisations facultatives et des cotisations prescrites, qu'un employé a versées au cours de l'année ou au cours d'une année antérieure, mais après 1945, et à l'égard d'une année avant 1990 où l'employé n'était pas un cotisant au titre des services admissibles en vertu d'un RPA, moins les déductions déjà demandées pour ces cotisations;

b) 3 500 $;

c) (i) 3 500 $ pour chaque année de services admissibles antérieure à 1990 où l'employé ne cotisait pas à un RPA et pour laquelle il a versé des cotisations pour services passés déductibles en vertu de l'alinéa 147.2(4)b);
moins
(ii) les déductions déjà demandées pour ces cotisations;

(iii) les déductions demandées selon l'ancien sous-alinéa 8(1)m)(ii) de la Loi en vigueur pour l'année d'imposition 1990 au titre des cotisations facultatives.

Dans la mesure où l'alinéa 147.2(4)b) s'applique seulement à l'année 1987, le montant maximum de la cotisation relative à cette année qui serait déductible en vertu de l'alinéa 147.2(4)b) de la Loi serait de 3 500 $. Si la cotisation excède ce montant, le solde ne pourrait pas être déduit dans le calcul de votre revenu puisque la cotisation excède le plafond indiqué en c) ci-dessus.

L'alinéa 147.2(4)c) de la Loi permet à un employé de déduire ses cotisations pour des services passés antérieurs à 1990, alors qu'il cotisait à un RPA. La déduction maximale qu'un employé peut demander pour une année donnée selon l'alinéa 147.2(4)c) de la Loi correspond au moins élevé des montants suivants :

a) le montant des cotisations (à l'exclusion des cotisations facultatives, des cotisations prescrites et des cotisations pour des services passés antérieurs à 1990, alors que l'employé n'était pas un cotisant) qu'il a versées au cours de l'année ou au cours d'une année antérieure, mais après 1962, et au titre de services admissibles en vertu d'un RPA pour une année avant 1990, moins les déductions déjà demandées pour ces cotisations;

b) 3 500 $ moins le total des déductions demandées pour l'année au titre des cotisations pour des services courants et pour des services passés postérieurs à 1989 et pour des services passés antérieurs à 1990 alors que l'employé n'était pas un cotisant.

Par conséquent, le montant déductible de la cotisation relativement au rachat de service des années 1986 et 1988 sera déterminé par la formule susmentionnée. Toutefois, tout excédent non déduit de cette cotisation pourra être reporté et être déduit au cours d'une année ultérieure, jusqu'à concurrence des plafonds stipulés à l'alinéa 147.2(4)c) de la Loi.

À la date de la présente, il n'y a aucune "cotisation prescrite" en vertu du Règlement de l'impôt sur le revenu en ce qui a trait aux alinéas 147.2(4)b) et c) de la Loi.

Les présentes opinions ne constituent pas des décisions anticipées et, tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, elles ne nous lient pas.

Veuillez agréer, Monsieur, l'expression de nos salutations distinguées.

Gestionnaire
Section du financement et des régimes
Division du financement et des régimes
Direction des décisions en impôt

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 147.2 - Subsection 147.2(4) - Paragraph 147.2(4)(c)

overview of ss. 147.2(4)(b) and (c)

An employee had been contributing for some time to an RPP, but during a period from 1986 to 1988, no contributions were made to an RPP. CCRA discussed the treatment under s. 147.2(4)(b) or (c) of the buy back in 2003 those two years of service for a lump sum.

You are here

27 June 2003 External T.I. 2003-0019095 F - RACHAT DE SERVICES PASSES

View modes

Translation disclaimer