11 October 2013 APFF Roundtable, 2013-0492791C6 F - Gift by will

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118.1(5)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: Whether a will that provides for a gift to a charity equal to 100,000$ less the amount that has been given by a specific corporation within a year after the death of the testator would be a gift by will for the purpose of subsection 118.1(5)?

Position: None.

Reasons: Question of fact and law.

Financial Strategies and Financial Instruments Roundtable, 11 October 2013
2013 APFF Conference

Question 1

Testamentary planning for a charitable donation

At this Roundtable at the 2012 Tax and Financial Planning Association ("APFF") Conference, the following question was asked of the Canada Revenue Agency ("CRA"):

An individual was the sole shareholder of a corporation. He wished to make a $100,000 gift upon his death to the ABC Foundation, a registered charity. In fact, the gift could be made either by his corporation, or by the executor of the estate from the personal property of the deceased; the goal was to be able to fully benefit from the tax benefit of the gift. In fact, if the corporation's taxable income were to be insufficient, or if the tax otherwise payable in the deceased's last personal income tax return (and the previous year) were insufficient, it was possible that the tax credit (or deduction to the corporation) could not be fully utilized.

Assuming that the will provides for a donation to the ABC Foundation of an amount equal to $100,000 less the amount that will have been given to the foundation by his corporation following his death, can you confirm that the amount the gift made by the executor will, in accordance with subsection 118.1(5) of the Income Tax Act ("ITA" or the "Act"), be deemed to have been made by the deceased immediately prior to his death?

The CRA responded as follows:

“The question of whether or not a gift was made by will is a mixed question of law and fact that must be resolved in the light of all the relevant facts. In particular, the terms of the will and the applicable private law must be taken into account.

A gift is a gift by will and subsection 118.1(5) may apply where the terms of a will require the trustee to donate to a charity either a specific property, a specified amount or a specified percentage of the residue of an estate.

The CRA is of the view that a gift of which the amount is left to the discretion of the deceased's executor or legal representative is not a gift made by will."

Questions to the CRA

Would your answer be different in the case where the executors named in the will are different from the directors of the deceased's corporation? Since in such a situation, if the directors of the corporation decided to donate $50,000 to a charity of their choice, the executor(s) would have no choice but to donate $50,000 to the charity chosen by the deceased and specified in his will?

Here is an example of a testamentary clause:

"I wish that, during the first fiscal year of my estate, my executor(s) make a donation of $100,000 to the ABC Foundation, less any amount that my corporation has been able to donate to the said Foundation since the date of my death."

It seems to us that the gift would meet the criteria mentioned above: the gift of a specific property (money), of a specific percentage to a charity named in the will of the donor.

CRA response

The CRA is still of the view that the question of whether or not a gift was made by will is a mixed question of law and fact that must be resolved in light of all the relevant facts. In particular, all the terms of the will and the applicable private law must be taken into account.

We are of the view that the testamentary clause which you submitted leaves a certain discretion to the executor, which would prevent the gift from qualifying as a gift by will. Furthermore, this type of bequest is not a gift of a specific property, of a precise amount, nor a precise percentage of the residue of an estate. In this regard, a gift of a specific property is the gift of property in kind rather than of money.

Based on your comments, we understand that your question focuses on situations where all the terms of the will leave the executor no discretion as to the legacy to a charity. However, the type of situation you have described seems unusual and has never been analyzed by the CRA. In this context, the CRA is not ready to comment further on your question.

Catherine Ayotte
(819) 243-7306
2013-049279

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Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Whether a will that provides for a gift to a charity equal to 100,000$ less the amount that has been given by a specific corporation within a year after the death of the testator would be a gift by will for the purpose of subsection 118.1(5)?

Position Adoptée: None.

Raisons: Question of fact and law.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ DES STRATÉGIES FINANCIÈRES ET DES INSTRUMENTS FINANCIERS DU 11 OCTOBRE 2013
APFF - CONGRÈS 2013

Question 1

Planification testamentaire d'un don de bienfaisance

Lors de cette Table ronde tenue dans le cadre du Congrès 2012 de l'Association de planification fiscale et financière (« APFF »), la question suivante avait été posée à l'Agence du revenu du Canada (« ARC ») :

Un individu est actionnaire unique d'une société par actions. Il désire faire un don de 100 000 $ à son décès, à la Fondation ABC, un organisme de bienfaisance enregistré. En fait, le don pourrait être effectué soit par sa société par actions ou encore par le liquidateur de la succession à même les biens personnels du défunt; l'objectif étant d'être en mesure de pleinement bénéficier de l'avantage fiscal que procure le don. En effet, si le revenu imposable de la société est insuffisant, ou encore si l'impôt à payer par ailleurs dans la dernière déclaration de revenus personnelle du défunt (et l'année précédente) est insuffisant, il est possible que le crédit d'impôt (déduction pour la société) ne puisse être entièrement utilisé.

En supposant que le testament prévoit un don à la Fondation ABC d'un montant égal à 100 000 $ moins la somme qui aura été donnée à la Fondation par sa société par actions à la suite de son décès, pouvez-vous confirmer que le montant du don effectué par le liquidateur sera, conformément au paragraphe 118.1(5) Loi de l'impôt sur le revenu (« L.I.R. » ou « Loi »), réputé avoir été fait par le défunt immédiatement avant son décès?

L'ARC nous a répondu ainsi :

« la question de savoir si un don a été fait ou non par testament est une question mixte de droit et de fait qui doit être résolue à la lumière de tous les faits pertinents. Il faut notamment, tenir compte des termes du testament et du droit privé applicable.

Un don est un don par testament et le paragraphe 118.1(5) L.I.R. peut s'appliquer lorsque les termes du testament obligent le fiduciaire à faire un don à un organisme de bienfaisance, soit d'un bien spécifique, soit d'un montant précis ou d'un pourcentage précis du résidu d'une succession.

L'ARC est d'avis qu'un don dont le montant est laissé à la discrétion du liquidateur ou du représentant légal du défunt n'est pas un don fait par testament. »

Questions à l'ARC

Votre réponse serait-elle différente dans le cas où les liquidateurs nommés dans le testament sont des personnes différentes des administrateurs de la société du défunt; puisque dans une telle situation, si les administrateurs de la société décident de faire un don de 50 000 $ à un organisme de bienfaisance de leur choix, le ou les liquidateurs n'auraient pas le choix de faire un don de 50 000 $ à l'organisme choisi par le défunt et précisé dans son testament?

Voici un exemple de la clause testamentaire :

« Je désire qu'au cours du premier exercice financier de ma succession, mon ou mes liquidateurs fassent une donation de 100 000 $ à la Fondation de ABC, moins toute somme que ma société par actions aura pu donner à cette Fondation depuis la date de mon décès. »

Il nous semble que le don répondrait aux critères ci-haut mentionnés soient : le don d'un bien précis (argent), d'un % identifié à un organisme de bienfaisance nommé dans le testament du donateur.

Réponse de l'ARC

L'ARC est toujours d'avis que la question de savoir si un don a été fait ou non par testament est une question mixte de droit et de fait qui doit être résolue à la lumière de tous les faits pertinents. Il faut, notamment, tenir compte de tous les termes du testament et du droit privé applicable.

Nous sommes d'avis que la clause testamentaire que vous nous avez soumise laisse une certaine discrétion au liquidateur, ce qui empêcherait le don de se qualifier de don par testament. De plus, ce type de legs n'est pas le don d'un bien précis, d'un montant précis, ni d'un pourcentage précis du résidu d'une succession. À cet égard, le don d'un bien précis vise le don d'un bien en nature autre que de l'argent.

Basé sur vos commentaires, nous comprenons que votre question vise plutôt des situations où tous les termes du testament ne laisseraient pas de discrétion au liquidateur quant au legs à un organisme de bienfaisance. Toutefois, le type de situation que vous avez décrit nous semble inhabituel et n'a jamais été analysé par l'ARC. Dans le présent contexte, l'ARC n'est pas prête à commenter plus amplement sur votre question.

Catherine Ayotte
(819) 243-7306
2013-049279

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 118.1 - Subsection 118.1(5)

potential executor discretion re corporate/estate split of gift might preclude as "gift"

The executors named in a will, who are different than the directors of a corporation of which the testator was the shareholder, are directed in the will to make a gift to a registered charity equal to $100,000 minus all sums given to the charity by the corporation following the death of the testator. In response to a submission that such a gift by the executors would qualify under s. 118.1(5) given that the directors are different from the executors (unlike the facts in 2012-0453131C6 F), CRA stated (TaxInterpretations translation):

[T]he testamentary clause which you submitted leaves a certain discretion to the executor, which would prevent the gift from qualifying as a gift by will. Furthermore, this type of bequest is not a gift of a specific property, of a precise amount, nor a precise percentage of the residue of an estate. In this regard, a gift of a specific property is the gift of property in kind rather than of money.

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11 October 2013 APFF Roundtable, 2013-0492791C6 F - Gift by will

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