13 June 2003 External T.I. 2003-0184285 F - ALLOCATION DE RETRAITE

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248(1)

Also released under document number 2003-01842850.

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issue: [TaxInterpretations translation]

Will the fact that a person is granted associate professor status in itself disqualify an amount as a retiring allowance if that amount is otherwise a retiring allowance?

Position: None

Reasons: Question of fact

XXXXXXXXXX  						2003-018428
								Michel Lambert
June 13, 2003

Dear Madam,

Subject: Retiring

This is further to your fax of January 23, 2003 and our telephone conversation (XXXXXXXXXX/Lambert). You asked whether your employees might have tax problems related to their retiring allowance if they obtain the title of associate professor.

As stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, it is our practice not to issue written opinions on proposed transactions otherwise than by way of advance rulings. Furthermore, when it comes to determining whether a completed transaction has received the appropriate tax treatment, that decision rests first with our Tax Services Offices following a review of all the facts and documents, which is generally done as part of an audit engagement. We can, however, offer the following general comments which we hope you will find helpful. These comments may not, however, apply to your particular circumstances in certain circumstances.

The title of associate professor is granted to a person because of specific competence to participate in teaching or research at the University. No rank or remuneration is attached to this status. However, the associate professor has access to the University services such as the library, IT and finance and may occupy an office at the University. The title of associate professor does not constitute a promise or commitment on the part of the University that the professor will hold office or employment. Associate professor status may be granted to professors who leave the University if they apply before or after retirement.

Subsection 248(1) of the Income Tax Act (the "Act") defines the term "retiring allowance" as “an amount ... received on or after retirement of a taxpayer from an office or employment in recognition of the taxpayer’s long service, or in respect of a loss of an office or employment… ."

The question of whether an individual has retired or lost employment is a question of fact that can only be resolved after a review of all the relevant facts including the terms and conditions of the employment contract and any related contracts. If the individual concerned does not receive a guarantee or offer of new employment at the time of retirement, we are of the view that the individual has retired.

As stated in Information Circular 70-6R5, this opinion is not an advance income tax ruling and is not binding.

Best regards,

For the Director
Financial Industries Division
Income Tax Rulings Directorate
Policy and Legislation Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CCRA.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ADRC.

Principale Question

Le fait qu'une personne se voit accorder le statut de professeur associé aura-t-il pour effet en soi de disqualifier un montant à titre d'allocation de retraite si ce montant constitue par ailleurs une allocation de retraite?

Position Adoptée Aucune

Raisons POUR POSITION ADOPTÉE: Question de fait

XXXXXXXXXX  						2003-018428
								Michel Lambert
Le 13 juin 2003

Madame,

Objet : Allocation de retraite

La présente fait suite à votre fac-similé du 23 janvier 2003 et à notre conversation téléphonique (XXXXXXXXXX/Lambert). Vous nous demandez si vos employés pourraient avoir des problèmes fiscaux reliés à leur allocation de retraite s'ils obtiennent le titre de professeur associé.

Tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, nous avons comme pratique de ne pas émettre d'opinion écrite concernant des transactions projetées autrement que par voie de décisions anticipées. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux des services fiscaux à la suite de l'examen de tous les faits et documents, ce qui est généralement effectué dans le cadre d'une mission de vérification. Nous pouvons toutefois vous offrir les commentaires généraux suivants qui, nous l'espérons, vous seront utiles. Ces commentaires pourraient cependant, dans certaines circonstances, ne pas s'appliquer à votre situation particulière.

Le titre de professeur associé est accordé à une personne en raison de ses compétences spécifiques pour participer à l'enseignement ou à la recherche à l'Université. Ni rang ni rémunération ne sont attachés à ce statut. Le professeur associé a toutefois accès aux services de l'Université tels la bibliothèque, l'informatique et le service des finances et peut occuper un bureau à l'Université. Le titre de professeur associé ne constitue pas une promesse ou un engagement de la part de l'Université que le professeur occupera une charge ou un emploi. Le statut de professeur associé peut être accordé à des professeurs qui quittent l'Université s'ils en font la demande avant ou après leur départ à la retraite.

Le paragraphe 248(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu ( la " Loi ") définit l'expression " allocation de retraite " comme une somme ... reçue par un contribuable ...soit en reconnaissance de longs états de service du contribuable au moment où il prend sa retraite d'une charge ou d'un emploi ou par la suite, soit à l'égard de la perte par un contribuable d'une charge ou d'un emploi.

La question de savoir si un individu a pris sa retraite ou a perdu son emploi est une question de fait qui ne peut être résolue qu'après un examen de tous les faits pertinents y compris les termes et les conditions du contrat d'emploi ainsi que tous les contrats y afférents. Si l'individu concerné ne reçoit pas au moment où il prend sa retraite une garantie ou une offre concernant un nouvel emploi, nous sommes d'avis que l'individu a pris sa retraite.

Tel qu'il est mentionné dans la circulaire d'information 70-6R5, la présente opinion ne constitue pas une décision anticipée en matière d'impôt sur le revenu et elle ne nous lie pas.

Veuillez accepter, Monsieur, l'expression de nos salutations distinguées.

pour le directeur
Division des industries financières
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
et de la législation

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 248 - Subsection 248(1) - Retiring Allowance

if no guarantee or offer of new employment, the individual has retired

Regarding whether being granted associate professor status would adversely affect the treatment as a retiring allowance of an amount received by the taxpayer from the university, CCRA stated:

The question of whether an individual has retired or lost employment is a question of fact ... . If the individual concerned does not receive a guarantee or offer of new employment at the time of retirement, we are of the view that the individual has retired.

Words and Phrases

retire

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