27 October 2003 Internal T.I. 2003-0022887 F - CII-PECHEURS

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127(9)

Also released under document number 2003-00228870.

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Translation disclaimer

This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Our Comments

Principal Issues: [TaxInterpretations translation]

Is a Matane fisherman who acquires property for use in his fishing business in the St. Lawrence River entitled to an ITC as defined in subsection 127(9) of the Act?

Position:

Yes.

Reasons:

Based on the intention of the Department of Finance with respect to the application of the ITC to fishers, a fisher whose fishing business is located in Matane would be considered to be using property in the Gaspé Peninsula. Subparagraph (a)(iii) of the definition "specified percentage" in subsection 127(9) of the Act would therefore apply in this situation.

October 27, 2003

XXXXXXXXXX 	                        Headquarters
XXXXXXXXXX Tax Services Office	Sylvie Labarre, CA
                                    (613) 957-8953

		                        2003-002288

Investment tax credit

This is further to your email of June 5, 2003 requesting our opinion on the investment tax credit (ITC) regarding a qualified property. We apologize for the delay in responding to this request.

You wish to know whether a Matane fisherman who acquires property for use in his fishing business in the St. Lawrence River is entitled to an ITC as defined in subsection 127(9) of the Income Tax Act (the "Act").

Our Comments

In a situation such as the one you described, it must be determined whether the property is "qualified property" as defined in subsection 127(9).

If the property acquired by the fisher is prescribed machinery and equipment acquired by the taxpayer that has not been used, or acquired for use or lease, for any purpose whatever before it was acquired, the property will qualify as "qualified property" if the fisher intends to use it in Canada primarily for fishing. Canada includes the St. Lawrence River, the Gulf of St. Lawrence and the Canadian territorial sea. For the purposes of the definition of "qualified property", Canada also includes the offshore area referred to in paragraph 4609(a) of the Income Tax Regulations (the "Regulations").

If the property is a qualified property, it will also be necessary for either subparagraph (a)(iii) or (a)(v) of the definition of "specified percentage" in subsection 127(9) to apply in order to qualify for an ITC.

To qualify pursuant to subparagraph (a)(v), the qualified property must be acquired primarily for use in a prescribed offshore region described in section 4609 of the Regulations. Paragraph 4609(a) of the Regulations indicates that a submarine area that is part of the territory of a province is not part of the offshore area. As established by the 1763 Act, the St. Lawrence River is part of the territory of the Province of Quebec. Consequently, it would be excluded from the offshore area and subparagraph (a)(v) of the definition of "specified percentage" in subsection 127(9) would not apply if the property was acquired primarily for use in the St. Lawrence River.

To qualify pursuant to subparagraph (a)(iii), the qualified property must be acquired primarily for use in the Gaspé Peninsula or in the provinces referred to in that subparagraph. Based on the Department of Finance's intention with respect to the application of the ITC to fishers, a fisher whose fishing business is located in Matane would be considered to be using a property in the Gaspé Peninsula.

Subparagraph (a)(iii) of the definition of "specified percentage" in subsection 127(9) would therefore apply in this situation and the fisher from XXXXXXXXXX who acquires a qualified property for use in his XXXXXXXXXX fishing business located in Matane would be entitled to the ITC, as defined in subsection 127(9) of the Act.

For your information, unless exempted, a copy of this memorandum will be severed using the Access to Information Act criteria and placed in the CCRA's library. A severed copy will also be distributed to the commercial tax publishers for inclusion in their databases. The severing process will remove all material that is not subject to disclosure, including information that could disclose the identity of the taxpayer. Should your client request a copy of this memorandum, the CRA library version can be provided. Alternatively, the client may request a severed copy using the Privacy Act criteria, which does not remove client identity. Requests for this latter version should be made by you to Ms. Jackie Page at (819) 994-2898. A copy that has been severed in accordance with the Privacy Act will be sent to you for delivery to the client.

We hope that these comments are of assistance. Should you require any further information regarding the content of this document, please do not hesitate to contact us.

Ghislaine Landry, CGA
for the Director
Business and Partnerships Division
Income Tax Rulings Directorate
Policy and Legislation Branch

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All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Nos commentaires

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CCRA.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ADRC.

Principales Questions:

Est-ce qu'un pêcheur de Matane qui acquiert un bien pour l'utiliser dans son entreprise de pêche, pêche qu'il effectue dans le fleuve St-Laurent, a droit au CII, tel que défini au paragraphe 127(9) de la Loi?

Position Adoptée:

Oui.

Raisons POUR POSITION ADOPTÉE:

En se basant sur l'intention du ministère des Finances à l'égard de l'application du CII aux pêcheurs, un pêcheur dont l'entreprise de pêche est située à Matane serait considéré comme utilisant un bien dans la péninsule de Gaspé. L'alinéa a)(iii) de la définition de " pourcentage déterminé " au paragraphe 127(9) de la Loi s'appliquerait donc dans la présente situation.

Le 27 octobre 2003

XXXXXXXXXX 	                        Administration centrale
Bureau des services fiscaux de	Sylvie Labarre, CA
XXXXXXXXXX 	                        (613) 957-8953

		                        2003-002288

Crédit d'impôt à l'investissement

La présente fait suite à votre courrier électronique du 5 juin 2003 dans lequel vous nous demandez notre opinion concernant le crédit d'impôt à l'investissement (CII) à l'égard d'un bien admissible. Nous nous excusons du délai requis pour répondre à cette demande.

Vous désirez savoir si un pêcheur de Matane qui acquiert un bien pour l'utiliser dans son entreprise de pêche XXXXXXXXXX, pêche qu'il effectue dans le fleuve St-Laurent, a droit au CII, tel que défini au paragraphe 127(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la " Loi ").

Nos commentaires

Dans une situation comme celle que vous nous indiquez, il faut déterminer si le bien est un " bien admissible ", tel que défini au paragraphe 127(9) de la Loi.

Si le bien acquis par le pêcheur est une machine ou du matériel visés par règlement qui, avant l'acquisition, n'a été utilisé à aucune fin ni acquis pour être utilisé ou loué à quelque fin que ce soit, ce bien se qualifiera de " bien admissible " si le pêcheur compte l'utiliser au Canada principalement pour la pêche. Le Canada comprend le fleuve St-Laurent, le Golfe St-Laurent et la mer territoriale canadienne. Aux fins de la définition de " bien admissible ", le Canada comprend également la zone extra-côtière visée à l'alinéa 4609(a) du Règlement de l'impôt sur le revenu (ci-après le " Règlement ").

Si le bien est un bien admissible, il faudra également que l'un des sous-alinéas a)(iii) ou a)(v) de la définition de " pourcentage déterminé " au paragraphe 127(9) de la Loi s'applique afin de donner droit à un CII.

Pour se qualifier en vertu du sous-alinéa a)(v), il faut que le bien admissible soit acquis principalement pour être utilisé dans une zone extra-côtière visée à l'article 4609 du Règlement. L'alinéa 4609(a) du Règlement indique qu'une zone sous-marine qui fait partie du territoire d'une province ne fait pas partie de la zone extra-côtière. Tel qu'établi par l'acte de 1763, le fleuve St-Laurent fait partie du territoire de la province de Québec. Par conséquent, il serait exclu de la zone extra-côtière et le sous-alinéa a)(v) de la définition de " pourcentage déterminé " du paragraphe 127(9) de la Loi ne s'appliquerait pas si le bien a été acquis principalement pour être utilisé dans le fleuve St-Laurent.

Pour se qualifier en vertu du sous-alinéa a)(iii), il faut que le bien admissible soit acquis principalement pour être utilisé dans la péninsule de Gaspé ou dans les provinces mentionnées à ce sous-alinéa. En se basant sur l'intention du ministère des Finances à l'égard de l'application du CII aux pêcheurs, un pêcheur dont l'entreprise de pêche est située à Matane serait considéré comme utilisant un bien dans la péninsule de Gaspé.

L'alinéa a)(iii) de la définition de " pourcentage déterminé " au paragraphe 127(9) de la Loi s'appliquerait donc dans la présente situation et le pêcheur de XXXXXXXXXX qui acquiert un bien admissible pour l'utiliser dans son entreprise de pêche XXXXXXXXXX située à Matane aurait droit au CII, tel que défini au paragraphe 127(9) de la Loi.

Pour votre information, une copie de cette lettre sera épurée selon les critères contenus dans la Loi sur l'accès à l'information et sera disponible dans la Bibliothèque de l'ADRC qui se trouve sur votre réseau local ou sur Intranet. Une copie de la version épurée sera également distribuée aux éditeurs fiscaux commerciaux pour insertion dans leurs banques de données. Le processus d'épuration permet d'enlever toute information qui n'a pas à être dévoilée y compris toute information qui permettrait l'identification du contribuable. Si votre client demande une copie de cette lettre, vous pouvez lui remettre une copie épurée de la lettre telle qu'elle se trouve dans la Bibliothèque de l'ADRC. Le client peut aussi demander une copie de la lettre épurée en vertu des critères de la Loi sur la protection des renseignements personnels sur laquelle apparaît le nom du contribuable. Toute demande à cet effet devrait être faite auprès de Madame Jackie Page au (819) 994-2898. La copie épurée selon les critères de la Loi sur la protection des renseignements personnels vous sera alors envoyée pour que vous puissiez la remettre à votre client.

Nous espérons que ces commentaires vous seront utiles. Si vous désirez des informations additionnelles concernant le contenu du présent document, n'hésitez pas à communiquer avec nous.

Ghislaine Landry, CGA
pour le Directeur
Division des entreprises et des
sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
et de la législation

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Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 127 - Subsection 127(9) - Specified Percentage - Paragraph (a) - Subparagraph (a)(iii)

Gaspé Peninsula includes St. Lawrence

Based on the intention of the Department of Finance with respect to the application of the ITC to fishers, a fisher whose fishing business is located in Matane and who acquired property for use in his fishing business in the St. Lawrence River would be considered to be using property in the Gaspé Peninsula. S. (a)(iii) of the definition "specified percentage" would therefore apply in this situation.

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